东英配资部分中小银行上调存款利率差异化揽储策略强化资金吸收能力

　　来源：经济日报

　　□ 年初多地中小银行密集上调存款利率，呈现出精准的“定向性、区域性与阶段性”三大特点。在市场低利率的大背景下，这类差异化的利率调整，已成为储户资金配置的新方向。

　　□ 中小银行应加快特色化存款产品的研发与投放，注重理财业务与存款经营的配合。充分利用自身业务资质，注重服务创新方案、特色化增值服务的投放，增加客户黏性。

　　近期，多地中小银行密集上调存款利率，以此强化揽储策略。浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行限量发行的存款优选系列显示，1万元起存对应一年期、二年期存款利率均是1.5%；10万元、20万元起存对应三年期存款利率分别为1.8%、1.85%，利率吸引力显著增强。在陕西，商南农商银行发布调整存款利率通告，该行在相关活动期间，一年期、二年期存款利率均上浮15个基点；在江苏，建湖农商银行上浮存款利率，起存金额5万元（含）至20万元（不含），对应的三年期存款利率为1.7%。

　　整体来看，年初多地中小银行密集上调存款利率，呈现出精准的“定向性、区域性与阶段性”三大特点。中小银行虽上浮存款利率，但调幅十分有限。在市场低利率的大背景下，这类差异化的利率调整，已成为储户资金配置的新方向。

　　苏商银行特约研究员薛洪言介绍，此次中小银行的利率调整并非全面加息，而是仅针对特定产品、特定起存金额（如5万或20万元以上）和特定期限（如1年期或7天通知存款）进行的小幅上调，涨幅多在10个至20个基点，并设定了明确的活动期限。其核心原因在于应对年初的揽储与信贷投放需求。

　　面对大型银行下沉竞争与理财市场的分流，区域性中小银行年初通过短期差异化的限额、限时策略，旨在以可控的成本锁定本地核心客户与大额资金，通过对市场客群进行分层，凭借利率优势吸引更多储户，以此与同业进行竞争和争夺客户，这本质上是存款利率长期下行趋势中的一种阶段性市场博弈。

　　2026年中国人民银行工作会议明确“继续实施好适度宽松的货币政策”，市场普遍认为今年降准、降息空间仍存。中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，通过上调中短期存款利率，中小银行可快速吸收资金，引导资金向中短期存款倾斜，既满足信贷投放的即时资金需求，又避免长期高成本存款带来的持续经营压力。

　　年初多地中小银行推出的限时限量上浮的存款产品，以一年期、二年期和三年期为主，基本上没有涉及五年期类型。

　　与之相呼应的是，作为“揽储利器”的大额存单，近期在市场上的利率也步入“0字头”时代。开年以来，据不完全统计，超40家银行发行的大额存单产品，一年期以下利率跌破1%，三年期多低于2%，五年期尤为稀缺。在上海金融与法律研究院研究员杨海平看来，中小商业银行下架五年期大额存单与存款利率倒挂的逻辑是一致的。在正常情况下，五年期存款通常利率较高，银行通过下架此类中长期产品，既能直接降低负债成本、优化负债结构，又能基于利率下行预期，主动引导存款行为，缩短负债平均到期时间，增加资金重定价的机动性，为后续利率调整预留空间。

　　基于当前部分银行揽储策略趋势，不少业内人士预测，未来两年仍会有更多银行出现利率期限倒挂现象。张珩认为，当长期存款利率下降时，长期贷款的利率通常也处于下行通道，面对长期存款被锁定的负债成本端，银行更愿意吸收灵活的短期存款，并以利率下行期更低的价格融入短期资金，去匹配同样处于低位的资产收益，以保持利差相对稳定，吸收长期存款的动力较以往有所减弱。

　　长期存款收益缩水、银行需求降低，也为银行理财市场带来了发展空间。部分银行正加快布局收益更高、更稳健的投资理财产品，吸引储户资金转向。《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，2025年理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益7303亿元，较2024年增长2.87%。

　　对于中小银行而言，单纯依靠利率上浮的揽储模式难以为继，转变存款经营理念已成必然。杨海平建议，中小银行应加快特色化存款产品的研发与投放，注重理财业务与存款经营的配合。充分利用自身业务资质，进一步提升服务能力，注重服务创新方案、特色化增值服务的投放，增加客户黏性。未来，应推动费用驱动型存款、成本驱动型存款向结算驱动型、业务驱动型存款转型，重点是利用金融科技手段，提升账户的活跃度，实现存款自然沉淀。（经济日报记者王宝会）